印度特色产业及投资环境

     中国和印度同属文明古国，两国人民的友好交往源远流长。在绵延几千年的历史进程中，两 大文明交相辉映、互学互鉴，共同谱写了世界文明史上的绚丽篇章。自1950年两国正式建立外交 关系以来，中印关系不断向前发展。迈入21世纪，两国关系驶入快车道，建立了面向和平与繁荣 的战略合作伙伴关系。 2018年4月，习近平主席同莫迪总理在武汉举行非正式会晤，开创了中印高层交往新模式，增 进了两国战略互信，打开了中印经贸多领域全方位合作的历史窗口。2019年10月，习近平主席同莫 迪总理在金奈举行第二次非正式会晤，为所有参与两国经贸务实合作的企业服下了一粒“定心丸”， 注入一剂“强心针”。作为全球最大的两个人口大国，也是经济增长最快的主要经济体，中印之间应加强经贸发展 战略对接，切实推动多领域全方位务实合作，共同为两国经济求发展，为两国人民谋福祉。习近平主席在党的十九大上提出要推动建设开放型世界经济，谋求开放创新、包容互惠的发 展前景。为此，中国将坚定不移地实施创新引领，继续走高质量发展之路，努力实现由“经贸大 国”向“经贸强国”的转变。未来，中国的大门将会越开越大，对外交往也将越来越频繁，会有更多 的企业响应政府“走出去”的号召，推动中国与印度、中国与世界各国的经贸合作迈上新台阶。印度总理莫迪提出 “印度十五年发展愿景”，力争到2032年将印度建成繁荣、良好教育、健 康、安全、廉洁、能源充足、清洁、具有全球影响力的国家。目前，印度正通过优化营商环境、 放宽外资准入、出台投资优惠等系列举措，发挥人口红利，激发市场活力。伴随莫迪政府第二任 期各领域改革举措不断深化，印度投资潜力及竞争力将进一步提升。2020年是中印建交70周年，两 国关系走过不平凡的发展道路，不断为双边关系快速发展注入新动能。站在新的历史节点上，我们 应共同落实两国领导人所达成的重要共识，坚持互为发展机遇、互不构成威胁的基本判断，携手印 度（2021版）扩大经贸合作规模，提升投资合作水平，推进多产业、多领域“融合”，拓展“中国梦”与“新印度”的合作空间，实现“龙象共舞”。

     1. 重点/特色产业

   【农林牧渔业】根据印度国家统计局估测，2020/2021财年间，印度农业总产值36.16万亿卢比，农业全行业增 加值占全印增加值总额（GVA）的20.19%。

   【工业】印度工业体系比较完善，主要包括纺织、食品、化工、制药、钢铁、水泥、采矿、石油和机械 等。近年来，汽车、电子产品制造、航空航天等新兴工业发展迅速，但制造业在国民经济中占比不 足，未能有效带动就业。印度医药、汽车零配件、钢铁、化工等产业水平较高，竞争力较强。印度 国家统计局估测，2020/21财年，印度制造业增加值为25.86万亿卢比，工业增加值占全印增加值总 额（GVA）的25.92%。

  【服务业】服务业是印度的支柱产业，占印度GDP比重约为53％，具体包括金融、房地产和专业服务、公 共管理、国防和其他服务，以及贸易、酒店、运输、通信和与广播有关的服务。印度国家统计局估 测，2020/21财年,按照当前价格计算，印度服务业GVA为96.54万亿卢比，占比达53.89％。印度软件出口和服务外包业发展迅速。2020/21财年，印度软件服务业出口预计达到1337亿美 元。随着软件服务业的发展，近年来，形成了班加罗尔、金奈、海德拉巴、孟买、普纳和德里等一 批著名的软件服务业基地。塔塔咨询服务（Tata Consultancy Services）、威普罗公司（Wipro Technologies）和印孚瑟斯（Infosys Technologies）成为全球著名的软件服务外包企业。

  2.投资环境

  2.1 投资吸引力

   【竞争优势】印度的竞争优势有以下几方面：政治相对稳定；经济增长前景良好；人口超过13亿，市场潜力 巨大；地理位置优越，辐射中东、东非、南亚、东南亚市场。世界经济论坛《2019年全球竞争力报告》显示，印度在全球最具竞争力的141个国家和地区中， 排第68位。世界银行发布的2020年《营商环境报告》显示，印度在190个国家/地区中排名第63位。 印度已连续第三年跻身10个发展最快的经济体之列。

【各地投资优势】印度国家应用经济理事会发布调查报告显示，在印度经济较为发达的21个邦区中，古吉拉特邦 是印度最具投资潜力的邦，德里、泰米尔纳德、安德拉和马哈拉施特拉邦分居第二至五位。此次调 查主要参照五大主要指标和51个分项指标，主要指标分别是劳动力、基础设施、经济环境、政府治 理能力和政治稳定性、主观感觉。此外，比哈尔邦、北方邦和加尔克汉德邦投资环境正在大幅改善。

   2.2 金融环境

   2.2.1 当地货币

     印度的货币为卢比，汇率结构为单一汇率。印度卢比的汇率由银行间市场决定。印度储备银行 （RBI，央行）在该市场上按市场汇率与授权交易商进行即期和远期美元交易。 2020年3月，美元兑卢比汇率为74.35卢比/美元。2021年12月，美元兑卢比汇率为75.02卢比/美 元。最近4年来，卢比汇率呈总体贬值趋势。近期，受新冠肺炎疫情在全球范围内蔓延影响，资产 避险情绪快速上升，推动美元指数逐步走高，未来卢比兑美元的汇率将继续低位运行。目前，人民币与印度卢比不能直接结算，仅在部分市场非正式地接受人民币支付或兑换。

   2.2.2 银行和保险公司

  【银行机构】截至2021年12月，印度银行体系包括1家中央银行、12家国有商业银行、22家私有商业银行、46家外资商业银行、56家地区性的农村商业银行、1485家城市合作银行、96000家农村合作银行。印度储备银行为印度中央银行，当地主要商业银行有印度国家银行、ICICI银行、旁遮普国民 银行等，主要外资银行有渣打银行、汇丰银行、美国花旗银行等。

  【保险公司】目前印度共计拥有57家保险公司，其中人寿保险公司24家，非人寿保险公司33家（包括再保险 公司）。印度的主要保险公司有：印度人寿保险公司（Life Insurance Corporation，印度最大的保险 公司）、出口信用保险公司（Export Credit Guarantee Corporation of India）、GIC保险公司（印度 唯一的再保险公司）。

  【中资银行】中国工商银行、中国银行在孟买设有分行，能够为在印中资企业提供存款、贷款、贸易融资、 国际结算以及担保等多种业务。中国国家开发银行设有驻印度工作组，正在筹备在印度设立分支机 构。25 印 度（2021版）

  2.2.3 融资渠道

  【基础利率水平和商业融资成本】 2021年6月，RBI官方回购利率为4.0%，逆回购利率为3.35%，一年期存款利率最低为2.7%，准 借贷最低利率为7.4%-8.8%。在融资条件方面，外资企业与当地企业享有同等待遇。在印度的外资银行贷款利率一般高于印 度本地银行，但服务质量较好，外资企业多选择外资银行作为合作伙伴。【外资企业开具保函条件】关于开具保函以及转开保函，对于外国企业有两种情况。第一种是外国企业已经在印度本土成 立公司，设立经营实体。在这种情况下，外国企业向当地银行申请相关材料的程序与本土公司一致。 第二种是外国企业未在印度本土设立经营实体，则需外国企业在本国寻求银行为其开具反担保函， 然后凭借反担保函到印度当地银行申请相关材料。

 2.3 要素成本

  2.3.1 水、电、气、油价格

 【电价】印度各地区电价有较大差异，以德里首都区（NCR）为例，2020/2021财年的具体用电价格如下表所示：

【天然气价格】以德里首都区为例，2021年3月，压缩天然气（CNG）价格为43.4卢比/公斤，管道天然气（PNG）28.41卢比/立方米（含增值税）。

【水价】印度各地水价差异较大，以德里首都区为例，2018年1月25日以来具体用水价格如下表所示：

【油价】 2021年6月初，德里首都区汽油价格94.49卢比/升，柴油价格85.15卢比/升。

  2.3.2 劳动力供应及工薪

 【劳动力供应】印度劳动人口基数庞大。据印度统计与项目执行部预估，2021年，印度总人口约为13.93亿人， 其中男性7.17亿人，女性6.63亿人；15-64岁占总人口的67.27%，全国年龄中位数为28.4岁，平均年 龄为28.7岁，7岁以上人口识字率为79.2%，属典型的青壮人口国家；就业人口方面，印度15岁以上 人口劳动参与率为54.9%，其中农业占42.6%，工业占25.12%，服务业占32.28%。28 印 度（2021版）

  【劳动力价格及最低工资标准】根据印度劳工部2020年5月8日公布的规定，印度熟练产业工人最低工资不得低于506卢比/日， 发达地区不得低于629-831卢比/日。逢节假日按当地习俗一般要发放补贴，约为月工资的20%至整 月工资。大学毕业生的起薪一般在15000卢比以上（电信等热门行业则更高），每年涨幅一般不低 于10%；对于有管理经验，尤其是有跨国公司管理经验，具备市场开拓、协调能力的中高层管理人 员，年薪达3万至10万美元不等。超过20名员工的企业需缴纳社保，金额为基本工资的24%，其中企业及个人各负担12%。计算 基数包括基本工资、物价补贴等，但不包括房租补贴、加班费、奖金。

  2.3.3 土地及房屋价格

  【土地价格】印度制造业主要聚集于浦那、金奈、诺伊达、巴罗达等城市，研发中心集中在班加罗尔，商业 中心及总部集中于孟买、古尔冈。土地可租可售，购买土地需以在印度注册的公司名义（使用期99年）。马哈拉施特拉邦浦那市及哈里亚纳邦成熟工业园土地价格约为80美元/平米，古尔冈地区约 为120美元/平米，诺伊达地区约为150美元/平米。

【房屋租金】印度房屋租金较高，2020年5月，在德里市中心租住两室一厅公寓的租金约为25000卢比/月， 在市郊租住同样面积公寓租金约为11000卢比/月。如租住三室一厅公寓，市中心和市郊租金分别为60000卢比/月及15000卢比/月。

  2.3.4 建筑成本

  近年来印度建筑、工程材料价格呈上涨趋势。据印度建筑材料网上销售平台UPBRICKS.COM数据，2021年5月，主要建筑材料价格如下：